Unternehmenssteuerrecht - Eine Holding gründen und wann dies sinnvoll ist
Früher oder später werden Unternehmer mit der Frage konfrontiert, ob eine Holdingstruktur zu einer steuerlichen Optimierung führt. Eine Holding-Struktur eröffnet dem Unternehmer mehrere Vorteile zu vergleichsweise niedrigen Kosten. Die klassische Holding-GmbH genießt dabei den Vorteil einer nahezu steuerfreien Besteuerung der Gewinnausschüttungen und dem Verkauf von Anteilen an Tochtergesellschaften. Aber nicht nur für erfahrene Unternehmer, sondern auch für Gründer (Start-Ups) kann es sinnvoll sein, über eine Holding Struktur bei der Gründung ihres Unternehmens nachzudenken. Im Folgenden Beitrag wollen wir uns ausgewählte steuerliche Vorteile und Gestaltungen anschauen.
Früher oder später werden Unternehmer mit der Frage konfrontiert, ob eine Holdingstruktur zu einer steuerlichen Optimierung führt. Eine Holding-Struktur eröffnet dem Unternehmer mehrere Vorteile zu vergleichsweise niedrigen Kosten. Die klassische Holding-GmbH genießt dabei den Vorteil einer nahezu steuerfreien Besteuerung der Gewinnausschüttungen und dem Verkauf von Anteilen an Tochtergesellschaften. Aber nicht nur für erfahrene Unternehmer, sondern auch für Gründer (Start-Ups) kann es sinnvoll sein, über eine Holding Struktur bei der Gründung ihres Unternehmens nachzudenken. Im Folgenden Beitrag wollen wir uns ausgewählte steuerliche Vorteile und Gestaltungen anschauen.
Aufbau einer klassischen Holding-Struktur
Die klassische Holding-Struktur besteht aus zwei Gesellschaften - in der Regel GmbHs. Dabei gibt es zumeist eine operative Gesellschaft, die am Markt gegenüber den Kunden und Lieferanten auftritt und eine weitere Gesellschaft (die Holding), welche die Anteile an der operativen Gesellschaft “hält”. Im Gegensatz zur operativen Gesellschaft tritt die Holding allerdings für gewöhnlich nicht gegenüber anderen Marktteilnehmern auf. Ihre Tätigkeit beschränkt sich auf das Halten der Anteile an der operativen Gesellschaft.
Worin liegen nun die Vorteile?
laufende Besteuerung
Neben der rechtlichen Trennung von der operativen Gesellschaft liegen die wesentlichen Vorteile in der begünstigten Besteuerung der Holding. Schüttet die operative Gesellschaft ihre Gewinne unter Einbehalt der Kapitalertragsteuer Höhe in von 25% + Solidaritätszuschlag an die Holding aus, werden diese Gewinne auf Ebene der Holding steuerfrei gestellt (§ 8b Abs. 1 KStG). Lediglich 5% der Gewinnausschüttung gelten als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben und sind dem Gewinn der Holding wieder hinzuzurechnen (§ 8b Abs. 5 KStG). Diese verbleibenden 5% sind der Besteuerung zu unterwerfen. Effektiv liegt somit eine Besteuerung von nur ca. 1,5% vor. Aufgrund der geringeren effektiven Besteuerung verbleibt mehr Kapital, was reinvestiert werden kann.
Um in den Genuss dieser begünstigten Besteuerung zu gelangen, gibt es einige Voraussetzungen, die zum Zeitpunkt der Ausschüttung vorliegen müssen. Liegen diese Voraussetzungen nicht vor, werden die Gewinne auf Ebene der Holding regulär mit ca. 30% besteuert. Dies kann durch geschickte Gestaltungen vermieden werden.
Besteuerung mit Holding
Sachverhalt: Die operative Gesellschaft erzielt einen ausschüttbaren Gewinn in Höhe von 500.000€. Dieser soll nun an die Holding ausgeschüttet werden.
Lösung: Von den 500.000€, die als Dividende an die Holding als Gesellschafter der operativen Gesellschaft ausgeschüttet werden, sind effektiv nur 5% steuerpflichtig. Das entspricht in unserem Beispiel 25.000€, woraus eine Steuerbelastung in Höhe von 7.500€ resultiert. Frei verfügbar sind auf Ebene der Holding 492.500€, die reinvestiert werden können.
Besteuerung ohne Holding
Sachverhalt: Die operative Gesellschaft erzielt einen ausschüttbaren Gewinn in Höhe von 500.000€. Dieser soll nun an den Gesellschafter ausgeschüttet werden.
Lösung: Von den 500.000€, die als Dividende an die natürliche Person als Gesellschafter der operativen Gesellschaft ausgeschüttet werden, sind 100% steuerpflichtig. Bei einer Versteuerung mit dem Abgeltungssteuersatz (Besteuerung von Gewinnausschüttungen) iHv. 25% entspricht dies einer Steuerbelastung in Höhe von 100.000€ (500.000€ x 25%). Reinvestierbar sind somit nur 400.000€ (500.000€ - 100.000€).
Dieses einfache Beispiel zeigt, dass durch die einfache Zwischenschaltung einer Holding effektiv 92.500€ mehr Kapital zur Verfügung steht, welches reinvestiert werden kann.
Hinweis: Bei einer Ausschüttung ist die GmbH verpflichtet Kapitalertragsteuer einzubehalten (§ 43 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 EStG). Die Kapitalertragsteuer in Höhe von 25% + Solidaritätszuschlag auf die Gewinnausschüttung an eine Holding kann durch Beantragung einer sog. “Dauerüberzahlerbescheinigung” vermieden werden. Sprechen Sie uns zu den Voraussetzungen diesbezüglich gerne an.
Verkauf der operativen Gesellschaft
Neben der steuerlich günstigen Besteuerung von Gewinnausschüttungen ist auch der Verkauf der Anteile der operativen Gesellschaft steuerlich begünstigt. Auch hier gilt eine effektive Freistellung der Gewinne in Höhe von 95% (§§ 8b Abs. 2,3 KStG).
Wann eine Holding sinnvoll ist
Durch die begünstigte Besteuerung von Dividende und Veräußerungsgewinnen auf Ebene der Holding stehen in etwa 98,5% des Gewinns für Reinvestitionen zur Verfügung.
Hinweis: Sollte der Gewinn an die natürliche Person ausgeschüttet werden, würde noch die reguläre Kapitalertragsteuer in Höhe von 25% anfallen. Eine Holding macht folglich keinen Sinn für den Gesellschafter, wenn dieser die Gewinne der operativen Gesellschaft zur Bestreitung seines Lebensunterhalts benötigt.
Reinvestitionen
Eine Holding ergibt für den Gesellschafter dann Sinn, wenn das erwirtschaftete Kapital reinvestiert werden soll. Dies kann beispielsweise für den Erwerb von Anteilen an anderen Unternehmen oder auch für die Beteiligung an Start-Ups genutzt werden. Ebenfalls kann eine Holding sinnvoll sein, wenn eine neue Geschäftsidee separat von der bereits bestehenden operativen Gesellschaft durchgeführt werden soll oder wenn in absehbarer Zukunft ein Exit (Verkauf) geplant ist.
Immobilien
Eine Holding kann auch dann Sinn ergeben, wenn durch diese Gesellschaft zukünftig Immobilien erworben werden sollen. In diesem Fall bietet es sich an, die Holding als eine sog. “Immobilien GmbH” zu betreiben. Unter Einhaltung bestimmter Voraussetzungen kann eine Belastung durch Gewerbesteuer vermieden werden. Im Ergebnis werden die Mieterträge nur noch mit ca. 15% Körperschaftsteuer besteuert. Insbesondere im Vergleich zur Steuerbelastung in Höhe von bis zu 45% wird deutlich, dass die Steuerersparnis von bis zu 30% einen erheblichen Liquiditätsvorteil darstellt.
Verlustverrechnung bei Kapitalgesellschaften
Eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ist im deutschen Steuerrecht grundsätzlich nicht angelegt. Sie können den Verlust der Kapitalgesellschaft zwar feststellen und mit zukünftigen Gewinnen verrechnen, jedoch kann keine Verrechnung mit Gewinnen einer anderen Kapitalgesellschaft auch dann nicht erfolgen, wenn Sie der alleinige Gesellschafter sind. Eine Verlustverrechnung ist jedoch im Rahmen einer sog. “Organschaft” möglich.
Weitere Gestaltungen im Zusammenhang mit Holdinggesellschaften
Natürlich sind die ausgewählten Gestaltungen in diesem Blogartikel nur ein kleiner Ausschnitt aus dem Portfolio möglicher Gestaltungen. Sprechen Sie uns gerne an!
Ist die Gründung einer GmbH sinnvoll für mich?
Haben Sie Fragen, ob die Gründung einer GmbH sinnvoll für Sie ist? Sie sind sich aufgrund der Tragweite dieser wegweisenden Zukunftsentscheidung unsicher? Schildern Sie uns sehr gern die Umstände Ihres Einzelfalls und wir erklären Ihnen, wie Sie Ihr Unternehmen am besten für die Zukunft aufstellen.
Häufig Fragen & deren Antworten
Hier finden Sie die häufigsten Fragen. Ihre ist nicht dabei? Dann klären wir sie gerne in einem persönlichen Gespräch.
Jetzt Termin vereinbarenWas ist eine Holding?
Eine Holdinggesellschaft verfügt klassischerweise über keinen eigenen operativen Geschäftsbetrieb. Ihre Funktion beschränkt sich auf das Halten an einer oder an mehreren operativ tätigen Gesellschaften.
Worin liegen die Vorteile einer Holding?
Eine Holding bietet einen erweiterten Haftungsschutz für Ihr Vermögen. Gewinne, die an die Holding ausgeschüttet wurden, sind vor Haftungsansprüchen gegenüber ihrer operativen Gesellschaft geschützt. Auch steuerlich werden Gewinnausschüttungen an eine Holding begünstigt besteuert.
Wann ist eine Holding sinnvoll?
Es gibt eine Vielzahl an Konstellationen in denen die Etablierung einer Holdingstruktur sinnvoll sein kann. Dies kann bspw. dann der Fall sein, wenn das erwirtschaftete Kapital reinvestiert werden soll oder auch wenn bereits früh klar ist, dass ein Exit geplant ist. Auch wenn eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ermöglicht werden soll, kann eine Holding eine sinnvolle Lösung sein.
Nicolai Syska
Nicolai ist Geschäftsführer und Steuerberater. Sein Beratungsschwerpunkt liegt in der Beratung grenzüberschreitender Sachverhalte sowie in der Gestaltungsberatung.
Neuesten Veröffentlichungen
Alle Artikel ansehen
Wer in Deutschland eine Immobilie kauft, kommt um einen nicht unerheblichen Posten nicht herum: die Grunderwerbsteuer. Sie zählt zu den sogenannten Kaufnebenkosten und kann – je nach Bundesland – mehrere Tausend Euro zusätzlich zum Kaufpreis betragen. In diesem Beitrag erklären wir, was es mit der Grunderwerbsteuer auf sich hat, wann sie anfällt, wer sie bezahlt und wie sich ihre Höhe berechnet. Außerdem werfen wir einen Blick auf Ausnahmen und Gestaltungsmöglichkeiten.
Im Steuerrecht gibt es einige Stolperfallen – eine davon ist die sogenannte verdeckte Gewinnausschüttung (vGA). Sie kann für Kapitalgesellschaften, insbesondere bei einer GmbH, sowie für deren Gesellschafter erhebliche steuerliche Konsequenzen haben. In diesem Beitrag erklären wir, was eine vGA ist, wie sie sich von einer offenen Gewinnausschüttung unterscheidet und warum sie in der Praxis oft problematisch ist.
Der Verkauf einer Immobilie durch eine GmbH wird steuerlich anders behandelt als der Verkauf durch eine natürliche Person. Im Gegensatz zu einer GmbH kann eine Privatperson unter gewissen Voraussetzungen eine Immobilie steuerfrei veräußern. Unter welchen Voraussetzungen dies möglich ist, schauen wir uns in diesem Blogbeitrag genauer an.
Eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ist im deutschen Steuerrecht grundsätzlich nicht angelegt. Sie können den Verlust der Kapitalgesellschaft zwar feststellen und mit zukünftigen Gewinnen verrechnen, jedoch ist eine Verrechnung mit Gewinnen einer anderen Kapitalgesellschaft nicht zulässig. Durch die Etablierung einer Organschaft können Sie jedoch eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ermöglichen und dadurch Ihre Steuerlast im Konzern reduzieren.
Im Steuerrecht gibt es einige Stolperfallen – eine davon ist die sogenannte verdeckte Gewinnausschüttung (vGA). Sie kann für Kapitalgesellschaften, insbesondere bei einer GmbH, sowie für deren Gesellschafter erhebliche steuerliche Konsequenzen haben. In diesem Beitrag erklären wir, was eine vGA ist, wie sie sich von einer offenen Gewinnausschüttung unterscheidet und warum sie in der Praxis oft problematisch ist.
In einem weiteren Beitrag zur Besteuerung der GmbH haben wir uns mit der Thematik der Gewerbesteueroase beschäftigt und festgestellt, dass die Gewerbesteuer bei geschickter Gestaltung ein großer Hebel sein kann, die Steuerbelastung zu reduzieren. Damit die Gestaltungen in einer Steueroase auch tatsächlich funktionieren, müssen bestimmte Substanzerfordernisse in Bezug auf die Betriebsstätte erfüllt sein. Dieses Thema wird in diesem Beitrag behandelt.
Die Gesamtsteuerbelastung einer GmbH setzt sich aus der Körperschaftsteuer und der Gewerbesteuer zusammen. Während die Körperschaftsteuer bundeseinheitlich 15% beträgt, kann die die Gewerbesteuer in Abhängigkeit von der jeweiligen Gemeinde, erheblich varrieren. Durch die Verlegung des Sitzes in eine Gemeine mit einem geringem Hebesatz kann die Steuerbelastung reduziert werden.