Unternehmenssteuerrecht - Eine Holding gründen und wann dies sinnvoll ist
Früher oder später werden Unternehmer mit der Frage konfrontiert, ob eine Holdingstruktur zu einer steuerlichen Optimierung führt. Eine Holding-Struktur eröffnet dem Unternehmer mehrere Vorteile zu vergleichsweise niedrigen Kosten. Die klassische Holding-GmbH genießt dabei den Vorteil einer nahezu steuerfreien Besteuerung der Gewinnausschüttungen und dem Verkauf von Anteilen an Tochtergesellschaften. Aber nicht nur für erfahrene Unternehmer, sondern auch für Gründer (Start-Ups) kann es sinnvoll sein, über eine Holding Struktur bei der Gründung ihres Unternehmens nachzudenken. Im Folgenden Beitrag wollen wir uns ausgewählte steuerliche Vorteile und Gestaltungen anschauen.
Früher oder später werden Unternehmer mit der Frage konfrontiert, ob eine Holdingstruktur zu einer steuerlichen Optimierung führt. Eine Holding-Struktur eröffnet dem Unternehmer mehrere Vorteile zu vergleichsweise niedrigen Kosten. Die klassische Holding-GmbH genießt dabei den Vorteil einer nahezu steuerfreien Besteuerung der Gewinnausschüttungen und dem Verkauf von Anteilen an Tochtergesellschaften. Aber nicht nur für erfahrene Unternehmer, sondern auch für Gründer (Start-Ups) kann es sinnvoll sein, über eine Holding Struktur bei der Gründung ihres Unternehmens nachzudenken. Im Folgenden Beitrag wollen wir uns ausgewählte steuerliche Vorteile und Gestaltungen anschauen.
Aufbau einer klassischen Holding-Struktur
Die klassische Holding-Struktur besteht aus zwei Gesellschaften - in der Regel GmbHs. Dabei gibt es zumeist eine operative Gesellschaft, die am Markt gegenüber den Kunden und Lieferanten auftritt und eine weitere Gesellschaft (die Holding), welche die Anteile an der operativen Gesellschaft “hält”. Im Gegensatz zur operativen Gesellschaft tritt die Holding allerdings für gewöhnlich nicht gegenüber anderen Marktteilnehmern auf. Ihre Tätigkeit beschränkt sich auf das Halten der Anteile an der operativen Gesellschaft.
Worin liegen nun die Vorteile?
laufende Besteuerung
Neben der rechtlichen Trennung von der operativen Gesellschaft liegen die wesentlichen Vorteile in der begünstigten Besteuerung der Holding. Schüttet die operative Gesellschaft ihre Gewinne unter Einbehalt der Kapitalertragsteuer Höhe in von 25% + Solidaritätszuschlag an die Holding aus, werden diese Gewinne auf Ebene der Holding steuerfrei gestellt (§ 8b Abs. 1 KStG). Lediglich 5% der Gewinnausschüttung gelten als nicht abzugsfähige Betriebsausgaben und sind dem Gewinn der Holding wieder hinzuzurechnen (§ 8b Abs. 5 KStG). Diese verbleibenden 5% sind der Besteuerung zu unterwerfen. Effektiv liegt somit eine Besteuerung von nur ca. 1,5% vor. Aufgrund der geringeren effektiven Besteuerung verbleibt mehr Kapital, was reinvestiert werden kann.
Um in den Genuss dieser begünstigten Besteuerung zu gelangen, gibt es einige Voraussetzungen, die zum Zeitpunkt der Ausschüttung vorliegen müssen. Liegen diese Voraussetzungen nicht vor, werden die Gewinne auf Ebene der Holding regulär mit ca. 30% besteuert. Dies kann durch geschickte Gestaltungen vermieden werden.
Besteuerung mit Holding
Sachverhalt: Die operative Gesellschaft erzielt einen ausschüttbaren Gewinn in Höhe von 500.000€. Dieser soll nun an die Holding ausgeschüttet werden.
Lösung: Von den 500.000€, die als Dividende an die Holding als Gesellschafter der operativen Gesellschaft ausgeschüttet werden, sind effektiv nur 5% steuerpflichtig. Das entspricht in unserem Beispiel 25.000€, woraus eine Steuerbelastung in Höhe von 7.500€ resultiert. Frei verfügbar sind auf Ebene der Holding 492.500€, die reinvestiert werden können.
Besteuerung ohne Holding
Sachverhalt: Die operative Gesellschaft erzielt einen ausschüttbaren Gewinn in Höhe von 500.000€. Dieser soll nun an den Gesellschafter ausgeschüttet werden.
Lösung: Von den 500.000€, die als Dividende an die natürliche Person als Gesellschafter der operativen Gesellschaft ausgeschüttet werden, sind 100% steuerpflichtig. Bei einer Versteuerung mit dem Abgeltungssteuersatz (Besteuerung von Gewinnausschüttungen) iHv. 25% entspricht dies einer Steuerbelastung in Höhe von 100.000€ (500.000€ x 25%). Reinvestierbar sind somit nur 400.000€ (500.000€ - 100.000€).
Dieses einfache Beispiel zeigt, dass durch die einfache Zwischenschaltung einer Holding effektiv 92.500€ mehr Kapital zur Verfügung steht, welches reinvestiert werden kann.
Hinweis: Bei einer Ausschüttung ist die GmbH verpflichtet Kapitalertragsteuer einzubehalten (§ 43 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 EStG). Die Kapitalertragsteuer in Höhe von 25% + Solidaritätszuschlag auf die Gewinnausschüttung an eine Holding kann durch Beantragung einer sog. “Dauerüberzahlerbescheinigung” vermieden werden. Sprechen Sie uns zu den Voraussetzungen diesbezüglich gerne an.
Verkauf der operativen Gesellschaft
Neben der steuerlich günstigen Besteuerung von Gewinnausschüttungen ist auch der Verkauf der Anteile der operativen Gesellschaft steuerlich begünstigt. Auch hier gilt eine effektive Freistellung der Gewinne in Höhe von 95% (§§ 8b Abs. 2,3 KStG).
Wann eine Holding sinnvoll ist
Durch die begünstigte Besteuerung von Dividende und Veräußerungsgewinnen auf Ebene der Holding stehen in etwa 98,5% des Gewinns für Reinvestitionen zur Verfügung.
Hinweis: Sollte der Gewinn an die natürliche Person ausgeschüttet werden, würde noch die reguläre Kapitalertragsteuer in Höhe von 25% anfallen. Eine Holding macht folglich keinen Sinn für den Gesellschafter, wenn dieser die Gewinne der operativen Gesellschaft zur Bestreitung seines Lebensunterhalts benötigt.
Reinvestitionen
Eine Holding ergibt für den Gesellschafter dann Sinn, wenn das erwirtschaftete Kapital reinvestiert werden soll. Dies kann beispielsweise für den Erwerb von Anteilen an anderen Unternehmen oder auch für die Beteiligung an Start-Ups genutzt werden. Ebenfalls kann eine Holding sinnvoll sein, wenn eine neue Geschäftsidee separat von der bereits bestehenden operativen Gesellschaft durchgeführt werden soll oder wenn in absehbarer Zukunft ein Exit (Verkauf) geplant ist.
Immobilien
Eine Holding kann auch dann Sinn ergeben, wenn durch diese Gesellschaft zukünftig Immobilien erworben werden sollen. In diesem Fall bietet es sich an, die Holding als eine sog. “Immobilien GmbH” zu betreiben. Unter Einhaltung bestimmter Voraussetzungen kann eine Belastung durch Gewerbesteuer vermieden werden. Im Ergebnis werden die Mieterträge nur noch mit ca. 15% Körperschaftsteuer besteuert. Insbesondere im Vergleich zur Steuerbelastung in Höhe von bis zu 45% wird deutlich, dass die Steuerersparnis von bis zu 30% einen erheblichen Liquiditätsvorteil darstellt.
Verlustverrechnung bei Kapitalgesellschaften
Eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ist im deutschen Steuerrecht grundsätzlich nicht angelegt. Sie können den Verlust der Kapitalgesellschaft zwar feststellen und mit zukünftigen Gewinnen verrechnen, jedoch kann keine Verrechnung mit Gewinnen einer anderen Kapitalgesellschaft auch dann nicht erfolgen, wenn Sie der alleinige Gesellschafter sind. Eine Verlustverrechnung ist jedoch im Rahmen einer sog. “Organschaft” möglich.
Weitere Gestaltungen im Zusammenhang mit Holdinggesellschaften
Natürlich sind die ausgewählten Gestaltungen in diesem Blogartikel nur ein kleiner Ausschnitt aus dem Portfolio möglicher Gestaltungen. Sprechen Sie uns gerne an!
Ist die Gründung einer GmbH sinnvoll für mich?
Haben Sie Fragen, ob die Gründung einer GmbH sinnvoll für Sie ist? Sie sind sich aufgrund der Tragweite dieser wegweisenden Zukunftsentscheidung unsicher? Schildern Sie uns sehr gern die Umstände Ihres Einzelfalls und wir erklären Ihnen, wie Sie Ihr Unternehmen am besten für die Zukunft aufstellen.
Häufig Fragen & deren Antworten
Hier finden Sie die häufigsten Fragen. Ihre ist nicht dabei? Dann klären wir sie gerne in einem persönlichen Gespräch.
Jetzt Termin vereinbarenWas ist eine Holding?
Eine Holdinggesellschaft verfügt klassischerweise über keinen eigenen operativen Geschäftsbetrieb. Ihre Funktion beschränkt sich auf das Halten an einer oder an mehreren operativ tätigen Gesellschaften.
Worin liegen die Vorteile einer Holding?
Eine Holding bietet einen erweiterten Haftungsschutz für Ihr Vermögen. Gewinne, die an die Holding ausgeschüttet wurden, sind vor Haftungsansprüchen gegenüber ihrer operativen Gesellschaft geschützt. Auch steuerlich werden Gewinnausschüttungen an eine Holding begünstigt besteuert.
Wann ist eine Holding sinnvoll?
Es gibt eine Vielzahl an Konstellationen in denen die Etablierung einer Holdingstruktur sinnvoll sein kann. Dies kann bspw. dann der Fall sein, wenn das erwirtschaftete Kapital reinvestiert werden soll oder auch wenn bereits früh klar ist, dass ein Exit geplant ist. Auch wenn eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ermöglicht werden soll, kann eine Holding eine sinnvolle Lösung sein.
Nicolai Syska
Nicolai ist Geschäftsführer und Steuerberater. Sein Beratungsschwerpunkt liegt in der Beratung grenzüberschreitender Sachverhalte sowie in der Gestaltungsberatung.
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Eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ist im deutschen Steuerrecht grundsätzlich nicht angelegt. Sie können den Verlust der Kapitalgesellschaft zwar feststellen und mit zukünftigen Gewinnen verrechnen, jedoch ist eine Verrechnung mit Gewinnen einer anderen Kapitalgesellschaft nicht zulässig. Durch die Etablierung einer Organschaft können Sie jedoch eine Verlustverrechnung zwischen Kapitalgesellschaften ermöglichen und dadurch Ihre Steuerlast im Konzern reduzieren.
Als Partner für Wachstumsunternehmen, Startups und mittelständische Familienunternehmen sind wir Ihr vertrauensvoller Ansprechpartner – für eine ganzheitliche Beratung Ihres Unternehmens und für Sie in Ihrer Rolle als Gesellschafter.
Viele Unternehmer freuen sich über Gewinne in ihrer GmbH – doch spätestens bei der Ausschüttung stellt sich die Frage: Wie hoch ist die Steuerlast eigentlich? Denn Gewinne einer Kapitalgesellschaft werden auf zwei Ebenen besteuert: Zuerst bei der Kapitalgesellschaft selbst, und anschließend noch einmal beim Gesellschafter, sofern eine Gewinnausschüttung veranlasst wird. Die Kapitalgesellschaft - wie bspw. eine GmbH - unterliegt grundsätzlich der Körperschaftsteuer sowie dem Solidaritätszuschlag in Höhe von 15,8% und Gewerbesteuer von ca. 15% (siehe hierzu auch den Blogartikel zur laufenden Besteuerung). Die Steuerbelastung der GmbH kann unter bestimmten Voraussetzungen auch reduziert werden.
In diesem Beitrag erklären wir, wie die Besteuerung einer Gewinnausschüttung bei einer Holding-GmbH funktioniert, wie sich die Steuerbelastung optimieren lässt und was es dabei zu beachten gibt.
Sie sind an der Gründung oder dem Erwerb einer GmbH interessiert? Auch hierzu beraten wir Sie gerne.
Wer Kapitalerträge – insbesondere Gewinnausschüttungen – an seine Anteilseigner auszahlt, ist gesetzlich verpflichtet, Kapitalertragsteuer einzubehalten. Dieser Abzug beläuft sich regelmäßig auf 25% des ausgeschütteten Betrags. Da das Gesetz Steuerbefreiungen - wie beispielsweise das Schachtelprivileg iSv. § 8b KStG bzw. § 9 Nr. 2a GewStG - auf Ebene des Empfängers zunächst nicht berücksichtigt, kommt es insbesondere bei Holding-Strukturen häufig zu einer sogenannten Dauerüberzahlung von Kapitalertragsteuer.
An diesem Punkt greift die Bescheinigung für Dauerüberzahler nach § 44a Abs. 5 EStG. Sie ermöglicht es, den Steuerabzug zu vermeiden und die Liquidität im Unternehmen nachhaltig zu stärken. Die Dauerüberzahlerbescheinigung ist damit ein wirkungsvolles, jedoch vielfach unbekanntes und unterschätztes Instrument zur Verbesserung der finanziellen Flexibilität. Mit ihr wird erreicht, dass auf bestimmte Ausschüttungen keine Kapitalertragsteuer mehr einbehalten werden muss. Das reduziert nicht nur den administrativen Aufwand, sondern sorgt auch dafür, dass dem Unternehmen Mittel sofort zur Verfügung stehen, die andernfalls zunächst an das Finanzamt abgeführt würden.
Sie sind an der Gründung oder dem Erwerb einer GmbH interessiert? Auch hierzu beraten wir Sie gerne.
Die Körperschaftsteuer zählt zu den wichtigsten Steuerarten in Deutschland. Neben der Einkommensteuer, Gewerbesteuer und der Umsatzsteuer zählt die Körperschaftsteuer zu den Steuerarten, die am meisten zum Gesamtsteueraufkommen Deutschlands beiträgt. Sie betrifft nahezu jede juristische Person, die ein Einkommen in Deutschland erzielt.
Wie sich die Körperschaftsteuer historisch entwickelt hat, wer steuerpflichtig ist und wie die Körperschaftsteuer funktioniert, schauen wir uns in diesem Beitrag überblicksartig an.
Übrigens: Wer zur Zahlung von Körperschaftsteuer verpflichtet ist, zahlt in der Regel auch Gewerbesteuer. Dies ist darin begründet, dass die Einkünfte einer Körperschaft per Fiktion als Einkünfte aus Gewerbebetrieb zu qualifizieren sind.
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